70 eller äldre? Här är 1 lager du bör överväga att köpa

70 eller äldre? Här är 1 lager du bör överväga att köpa

Anonim

Diversifiering.

Säg det med mig, folk.

Diversifiering.

Det är ett nyckelbegrepp och en viktig förmögenhetsskyddsstrategi, särskilt för äldre investerare. Och det borde ligga i framkant av dina beslut om investeringsallokering.

Men det kan också hjälpa dig att välja de bestånd som är mest lämpliga för din portfölj. Företag med flera inkomstkällor kan bättre motstå ekonomiska nedgångar och kan därför hjälpa dig att skydda och öka din rikedom.

I detta hänseende, Berkshire Hathaway

(NYSE: BRK-A)

(NYSE: BRK-B)

står oöverträffad. Läs vidare för att se varför du kanske vill köpa några av sina aktier idag.

Diverse inkomstströmmar

Berkshire Hathaway är ett massivt konglomerat på 460 miljarder dollar med över 60 dotterbolag. Dess verksamhet spänner över många olika branscher, bland annat försäkrings-, järnvägar, verktyg, detaljhandel och tillverkningsföretag. De inkluderar respekterade, välkända företag som GEICO, BNSF Railway, MidAmerican Energy, Dairy Queen och Precision Castparts. Denna breddrika samling av högkvalitativa företag bidrar till att minska Berkshires riskprofil genom att begränsa sin exponering för en nedgång i någon bransch eller vinstkälla.

Förutom sina operativa dotterbolag äger Berkshire en enorm portfölj av offentliga aktier, värda mer än 190 miljarder dollar. Liksom de företag som Berkshire äger direkt, består denna aktieportfölj av företag med starka konkurrensfördelar. Detta kan förväntas, eftersom det - som Berkshire själv - byggdes till stor del av den legendariska investeraren Warren Buffett, som länge har betonat vikten av ekonomiska moats. Många av dessa aktier betalar utdelning, vilket ger ytterligare inkomst för Berkshire. Och Warren Buffetts oöverträffade förmåga att välja vinnare har hjälpt till att producera tiotals miljarder i kapitalvinster för Berkshire under det senaste halvtalet.

Tillsammans har Berkshire Hathawayes verksamhetsdotterbolag och investeringsportfölj hjälpt företaget att producera marknadsfördelningsvinster för aktieägarna genom alla marknadsmiljöer. I själva verket, sedan Buffett tog roret 1965, har Berkshires aktie levererat årliga avkastningar på 20, 9 procent till investerare, jämfört med 9, 9 procent för S & P 500 .

En fästningsliknande balansräkning

Vinsten från Berkshires rörelsedrivande dotterbolag och intäkter från sina investeringar samlas ständigt på sin solida balansräkning. I slutet av första kvartalet uppgick företagets kassareserver till över 108 miljarder dollar. Buffett tycker om att hålla minst 20 miljarder dollar i reserv för att täcka eventuella försäkringsrelaterade förluster. Det lämnar mer än 80 miljarder dollar som kan utnyttjas i ytterligare värdeskapande förvärv och offentliga köp av aktier.

En all-weather-verksamhet

När Buffett och hans löjtnantar identifierar attraktiva nya investeringsmöjligheter kan de agera snabbt och avgörande. Detta gör Berkshire till en avtalspartner för företag som behöver höja pengar snabbt, till exempel under perioder av ekonomisk nöd. Till exempel gjorde Berkshire en förmögenhet genom att förvärva en stor andel i Bank of America under finanskrisen. Buffett investerade 5 miljarder dollar vid den tiden och Berkshires andel i banken är nu värd cirka 20 miljarder dollar. Genom att ha pengar och temperament att agera när andra inte kunde, skapade Buffett 15 miljarder dollar i rikedom för Berkshire och dess aktieägare.

Bank of America-investeringen är bara ett exempel på hur Berkshire tenderar att gynna när ekonomin lider och marknadsför pummet. Det är då Buffett historiskt finner mer attraktiva möjligheter att förvärva fasta affärer, helt eller delvis, vilket ökar Berkshires vinst och inneboende värde när marknaden återhämtar sig. Därför tenderar de långsiktiga Berkshireaktieägarna att titta på marknadsförsäljningar med förväntan snarare än ånger.

Byggd för att vinna på lång sikt

Den stora risken för investerare ligger i Buffetts avancerade ålder. Vid 87 år kan det snart komma en tid när han inte längre kan eller är villig att tjäna som Berkshires ordförande och koncernchef. Men medan ingen någonsin skulle kunna ersätta Buffett, har han gjort uppdragsplanering en satsning de senaste åren.

Berkshire chefer Ajit Jain och Greg Abel anses allmänt vara starka kandidater för att lyckas Buffett som VD. Dessutom handlar Buffetts handplockade investerande löjtnantar Ted Weschler och Todd Combs redan om 25 miljarder dollar i Berkshires kapital, med enastående resultat hittills. Investerare som köper aktier idag kan därför vara övertygade om att Berkshire kommer att vara i goda händer även efter att Buffett så småningom steg ner.

Stark avkastning utan risk

Berkshire Hathaway är en av de sällsynta investeringarna som kan leverera resultat på marknaden med en relativt låg riskprofil. Dessutom gör Berkshire sina olika kassaflödesflöden, överlägsen ekonomisk styrka och förmåga att skapa värde för sina aktieägare i nästan alla marknadsmiljöer, vilken typ av aktie som passar bra i en 70-årig investerares diversifierade portfölj. Och med företagets solida successionsplan på plats borde investerarna fortsätta att njuta av utmärkta riskjusterade avkastningar långt in i framtiden. Bäst av allt kan aktier för närvarande endast uppgå till ca 1, 35 gånger bokfört värde - inte långt ifrån det pris som Buffett har sagt att han skulle vara "aggressiv" vid återköp av Berkshires aktie. Som sådan är det idag en utmärkt tid att överväga att initiera - eller lägga till - en position i detta fantastiska företag.