Kan Roku Stock Stockback tillbaka efter förra veckans 11% droppe?

Kan Roku Stock Stockback tillbaka efter förra veckans 11% droppe?

Anonim

Ett av förra årets hetaste IPOs är avkylning som en av de största förlorarna år 2018. Rokuaktier

(NASDAQ: ROKU)

gled 10, 6% förra veckan, tumlande efter back-to-back dagar av analytiker nedgraderingar.

Benjamin Swinburne på Morgan Stanley sparkade saker på torsdag, sänker hans betyg på streaming media pionjär från lika vikt till undervikt. Han känner att marknaden har överreagerat till novemberblowout-kvartalet, Rokus första finansiella rapport sedan den publicerade på $ 14 i slutet av september. Swinburne medger att konsumenterna tydligt övergår till överlämnande av videounderhållning, men han säljs fortfarande inte på Rokus långsiktiga vinstpotential i migreringen.

Mark May vid Citi följde en dag senare, slashing hans betyg på lager från neutral till att sälja. Han är mer övertygad om Rokus långsiktiga tillväxtutsikter, men han anser att beståndet bara har blivit före sig själv i sin korta börsnoterade handel. Mer än bara ett värderingssamtal är analytikern också oroad över att vissa aktier i slutet av IPO-låneperioden löpte ut, ökad konkurrens från tech-titanerna och möjligheten att kvartalsvis rapportera efterfrågan efter den första första finansiella utvecklingen.

Roku som en orkan

En snygg notering om back-to-back-dagarna av nedgraderingar förra veckan är att båda Wall Street-proffsen faktiskt höjde sina prismål i processen. Swinburne gick från $ 25 till $ 30 och maj stötte på sitt mål från $ 27 till $ 28.

Tyvärr för investerare är även de högre prismålen mycket lägre än där börsen handlar nu. Roku-aktien ökade 270% i fjol från sitt IPO-pris, och även björnar har haft lite annat val än att bumpa upp sina prismål för att fortsätta.

Norges kvartalet var en spelväxlare. Hårdvaruförsäljningstillväxten har i stor utsträckning stoppat på senare tid, men intäktstillväxten accelererar på grund av sin växande plattformsintäkt. Roku blir bättre med att tjäna pengar på sin växande publik, och det handlar inte längre om att sälja pinnar eftersom fler och fler smarta TV-apparater rullar ut med det service-agnostiska Roku-operativsystemet.

Det finns nu 16, 7 miljoner användare som lutar på Roku för att få tillgång till mer än 5000 strömmande tjänster, och engagemanget växer. Plattformsintäkterna ökade med 137% i Roku's senaste kvartal, eftersom en 48% ökning av aktiva konton har förbättrats av mer inkomstgenererande händelser per medlem.

Roku är fortfarande ett populärt björnmål, men kort ränta minskade under första halvåret i förra månaden. Det finns ett rättvist argument om att beståndet kommer före sig själv. Varje tillväxtlager förtjänar en andning då och då. Men man kan inte heller glömma att dessa två nu baisse analytiker var neutrala eftersom beståndet tävlade på marknaden under de sista två månaderna i fjol. Rokus användarbas är förlovad, och det finns fördelar med sin modell, till skillnad från de större teknikerna som försöker driva sina egna strömmande tjänster. Roku är osannolikt att nästan fyrdubblas igen 2018, men blir baisse på lageret innan man checkar ut nästa månads kvartalsrapport - Roku s andra som ett offentligt företag - kan vara farligt för björnar som ger Roku's hausseffekt.