Ännu högre tjänare kunde använda mer pensionsbesparingar

Ännu högre tjänare kunde använda mer pensionsbesparingar

Anonim

Miljontals arbetare riskerar att gå i pension utan tillräckligt med pengar för att hålla ut med sina utgifter, och orsaken är allmänt känslig för otillräckliga besparingar. Men medan det är en sak för lägre tjänstemän med begränsad inkomst att falla bakom sina pensionsplanbidrag, är det en sak för högre tjänstemän att göra samma misstag. Ändå visar nya data från Ascensus att även personer som tjänar 100 000 dollar eller mer per år bidrar inte lika mycket till sina pensionsplaner som de borde vara.

Bland individer som tjänar 100 000 dollar per år, här är hur deras genomsnittliga 401 (k) saldon bröt i slutet av 2017:

Åldersgrupp

Genomsnitt 401 (k) Saldo

Under 25

$ 20.037

25-34

$ 37.404

35-44

$ 76.872

45-54

$ 147.689

55-64

$ 247.607

65 och över

$ 344.285

När vi tittar på några av dessa siffror, kan de verka respektabla först - i synnerhet den genomsnittliga $ 344.285 balans som ackumuleras av äldre arbetstagare. Men när vi tar oss tid att förstå vad dessa siffror betyder ur praktisk synvinkel blir de betydligt mindre imponerande.

De flesta seniorer rekommenderas att dra sig tillbaka ca 4% av deras bogenes värde varje år. Om du gör det ökar du sannolikheten för att de sparas i ungefär tre decennier, eller så har en mängd ekonomiska experter hävdat i åratal. Men när vi tillämpar den 4% uttagningsräntan till en balans på 344.285 dollar, anländer vi till bara 13, 771 dollar i årlig pensionsinkomst.

För att ge den siffran ett visst sammanhang rapporterar amerikanska presidiet för arbetsstatistik att vuxna 65 år och äldre spenderar i genomsnitt 46 000 dollar per år. Samtidigt står den genomsnittliga socialförsäkringsmottagaren att samla 17 532 dollar per år från och med 2019. När vi lägger till i $ 13 771 ovan kommer vi fram till $ 31 303, vilket är nästan $ 15 000 blyg av $ 46 000 de typiska seniorbehoven.

För att vara rättvis omfattar inte ovanstående siffror tillgångar som hålls utanför 401 (k). Med andra ord är det möjligt att bland de högre tjänstemänna, många innehar medel i ett IRA, traditionellt mäklarkonto eller sparkonto utöver de 401 (k) saldon som anges ovan. Med det sagt är det också rimligt att anta att någon med en 401 (k) får inte ha några andra meningsfulla källor till pensionsinkomst utanför socialförsäkringen, vilket innebär en ganska stor belastning på sparande ensam.

Ett annat tillvägagångssätt är att medan den genomsnittliga socialförsäkringsmottagaren kommer att samla 17.532 dollar per år, kommer de som har rätt till den maximala utbetalningen vid full pensionsålder att samla in 34 342 dollar per år istället från 2019. Och eftersom folk som tjänar över 100 000 dollar är mer benägna att kvalificera sig för det maximala fördel kan det vara mer rättvist att använda den senare siffran snarare än den tidigare. Om så är fallet kan högre tjänstemän som går i pension med ett $ 344.285 nästägg titta på $ 48, 103 per år i genomsnitt, vilket ligger rätt över den $ 46.000 sötplatsen.

Därefter representerar den $ 46 000 vad den typiska senioren spenderar. Folk som är vana vid att tjäna mer kan gå in i pension med högre (dyrare) förväntningar och bli besvikna när de upptäcker att de tittar på bara 4 000 dollar i månaden och byter till att arbeta med.

En annan sak att komma ihåg är att traditionella 401 (k) uttag är föremål för vanliga inkomstskatter vid pensionering. Det är bara de lyckliga folket med Roth-stil konton som får skydda sina uttag från IRS.

Allt detta pekar på en sak: Högre tjänstemän kan behöva stiga upp sitt spel om de vill att deras pension ska spela ut som de har tänkt på det. Och ju tidigare de gör, desto bättre är deras chanser att avsevärt öka sin inkomst när de är äldre.

Ramping upp besparingar

Människor under 50 som räddar i 401 (k) har möjlighet att bidra till upp till 18 500 dollar per år, medan de 50 och över kan suga upp till 24 500 dollar. För 2019 ökar dessa gränser till $ 19.000 respektive $ 25.000.

Det innebär att en 60-årig med 247.607 $ (genomsnittlig balans för den åldern) som maximerar 401 (k) i sju år tillbaka från 2019, kommer att gå i pension med cirka 614 000 dollar, förutsatt att en genomsnittlig 7% avkastning på investeringen under tiden.

De vars besparingar inte är riktigt snusiga kan också undersöka möjligheten att arbeta längre. En 60-årig med $ 247.607 som maxes ut en 401 (k) i 10 år istället för sju kan gå i pension med mer än 832.000 dollar, allt annat lika. Det hoppet beror delvis på tre år av bidrag i kombination med ökad investeringstillväxt.

Även om högre tjänstemän gör ett anständigt jobb att lägga undan pengar för framtiden, måste många göra bättre om de vill njuta av en livsstil för pensionering som efterliknar den som de har blivit vana vid. Och ju tidigare de känner igen det, desto mer möjlighet kommer de att behöva vidta åtgärder.