Vad är JPMorgan Chase mest lönsamma segment?

Vad är JPMorgan Chase mest lönsamma segment?

Anonim

Som en allmän regel, JPMorgan Chase

(NYSE: JF)

genererar avundsvärd lönsamhet, särskilt med tanke på att den är så stor. Men inte alla New York-baserade bankens affärsenheter är lika lönsamma. Faktum är att du kanske är förvånad över att ta reda på vilken som står ut från resten.

JPMorgan Chase lönsamhet övergripande

Lönsamhet hos en bank som JPMorgan Chase tenderar att mätas med en av två mätvärden. Den första är avkastning på tillgångar, som beräknas genom att dividera en banks nettoresultat med dess totala tillgångar. Detta visar en banks oleveranserade lönsamhet.

Den andra metriska, och den vi ska titta på här, är en banks avkastning på eget kapital. Detta liknar avkastning på tillgångar, men nämnaren i beräkningen är eget kapital i motsats till tillgångar. Detta mäter en banks lönsamhet, inklusive hävstångseffekt, vilket är en grundläggande egenskap för bankverksamhet.

Sammantaget uppnådde JPMorgan Chase 11% avkastning på eget kapital under tredje kvartalet, resultatet av vilket landets största bank av tillgångar släpptes under andra veckan i oktober. Detta överstiger 10% tröskeln som de flesta banker strävar efter att slå, vilket gör dess senaste prestanda särskilt imponerande med tanke på den oskötliga arbetsmiljö som bankerna står inför nu med låga räntor och höga regleringsutgifter.

JPMorgan Chase lönsamhet per segment

Som en universell bank arbetar JPMorgan Chase i en rad olika delsektorer inom finansbranschen. Denna mångfald återspeglas i bankens fyra rörelsesegment:

  • Konsument- och gemenskapsbank
  • Företags- och investeringsbank
  • Commercial banking
  • Kapitalförvaltning

JPMorgan Chase konsument- och samhällsbank är det största segmentet och genererar en nettoinkomst på 2, 55 miljarder dollar under de tre månader som slutade den 30 september. Tillsammans med sitt kommersiella banksegment är dessa de två enheterna på JPMorgan Chase som man kan tänka sig som Main Street bank, fokuserade främst på att göra lån och inneha insättningar.

Men medan konsumentbank kan vara JPMorgan Chase största segment när det gäller totalinkomst, är det inte det mest lönsamma. Och detsamma kan man säga om sitt kommersiella banksegment, vilket ger banktjänster till stora företag och andra typer av institutioner.

JPMorgan Chase Business Segment

Nettoinkomst

Avkastning på eget kapital

Konsument- och gemenskapsbank

$ 2.553 miljoner

19%

Företags- och investeringsbank

$ 2 546 miljoner

13%

Commercial banking

$ 881 miljoner

17%

Kapitalförvaltning

674 miljoner dollar

29%

Inte ens JPMorgan Chases berömda investeringsbank är sitt högsta segment när det gäller lönsamhet. Detta kan vara förvånande för vissa, med tanke på detta segments dominans på Wall Street. Det är också lite överraskande eftersom det här segmentet ger nästan lika mycket inkomst som JPMorgan Chases gemenskapsbank, men med mycket mindre intäkter - 8, 6 miljarder dollar i andra kvartalet företags- och investmentbankintäkter mot 12 miljarder dollar i gemenskapsintäkter.

Istället är det JPMorgan Chases minsta segment som också råkar vara det mest lönsamma - nämligen tillgång och förmögenhetshantering. Dess avkastning på eget kapital förra kvartalet uppgick till 29%. Det är nästan tre gånger det normala tröskelvärdet inom bankbranschen, och ligger långt över det löpande segmentet på JPMorgan Chase, konsument- och gemenskapsbanken, som redovisade en egenavkastning på 19% för kvartalet.

Kort sagt, om du undrar hur JPMorgan Chase har lyckats generera konsekvent och respektabel lönsamhet genom sådana tumultuösa tider, bör en skyldige som inte bör ignoreras vara dess tillgångs- och förmögenhetshanteringssegment.