När "Enkel" Math är fel

När "Enkel" Math är fel

Anonim

"Det är enkelt matte", sa hon. "$ 100, 000 är mindre än $ 150, 000 - det är som att tjäna en gratis $ 50, 000."

Min fru och jag blev pitched en timeshare.

Vår säljare erbjöd en värdeproposition som hon tyckte var oslagbar: Om vi ​​betalade 100 000 dollar för denna timeshare skulle vi spara ungefär 150 000 dollar (hon avrundade) i logokostnader under de närmaste 20 åren.

Det var bara ett problem: Hennes centrala premiss - att $ 100.000 är mindre än $ 150.000 - var fel.

Ett kraftfullt koncept

Innan du skickar mig tillbaka till andra klassens matteklass, låt oss ta hänsyn till tidvärdet av pengar: Pengar idag är i sig mer värdefulla än samma belopp i framtiden.

"Självklart" kan du tänka på dig själv, "eftersom inflationen minskar pengarnas värde under de kommande åren. Därför ger mitt arbete mig en 2% kostnadseffektiv anpassning varje år." Så $ 100 per år från nu kanske bara köpa samma belopp som $ 98 idag. Vilket gör $ 100 idag i sig mer värdefullt.

Men det är inte faktiskt den primära principen att spela här - det är vad du kan göra med pengarna idag för att få det att växa, så att det blir värt mer ett år från och med nu.

Jag pratar om att investera i aktiemarknaden.

Under de senaste 100 + åren har S & P 500 (US-aktier med stor andel) återgått i genomsnitt 7% årligen efter redovisning av inflationen.

För mig är nyckelordet i föregående mening "genomsnittligt". För att uppnå 7% årlig avkastning, behövde du inte erkänna Amazons potentiella tidiga, pore genom kliniska prövningar för att hitta de bästa hiv-drogerna och modellera deras försäljning, eller utropa $ 400 för en (sham) day trading kurs.

Du behövde inte göra något lysande eller ha stor framsynthet. Allt du behövde var att vara genomsnittlig. Och investerat.

Med tillkomsten av indexfonden, vars jobb är att passivt spåra ett index (som S & P 500) och leverera jämförbara avkastningar, är det lättare än någonsin att få dessa vinster. (Faktum är att även världens största lagerplockare rekommenderar det.)

Timehare-säljare förstod inte (eller ignorerade) tidvärdet av pengar.

$ 100, 000> $ 150, 000

För att visa kraften i denna princip, låt oss arbeta matematiken på den timeshare som jag erbjöds. Jag ska visa dig hur $ 100.000 idag är värt mycket mer än $ 150.000 under de närmaste 20 åren.

Vi kom till det $ 150 000-talet eftersom min fru och jag brukar resa i ungefär tre veckor om året - 21 dagar - och förväntar oss att spendera cirka 150 dollar per natt på hotell. Det fungerar till $ 3, 150 i logokostnader i år. Resebranschen har sett 8% inflation de senaste åren, så försäljaren antog att vi skulle se den årliga inflationen permanent de närmaste 20 åren. Den nivån på hållbar inflation i diskretionära utgifter är oerhört, men låt oss bara anta att det är korrekt.

Så år ett utgifter på $ 3 150 växa 8% under år två till $ 3, 402 ... hela vägen till året 20 utgifter på $ 13 594. Summan av utgifterna under de 20 åren? $ 144.150.

Ändå är 100 000 dollar idag värt mer.

Låt oss säga att min fru och jag lägger den $ 100.000 på aktiemarknaden och tjänar i genomsnitt 7% vinster per år under de närmaste 20 åren. Vi betalar för logokostnader utav vår årliga inkomst och berör inte den $ 100.000 hela tiden. Över 20 år växer $ 100.000 till $ 386.968 före skatt.

Årsslut...Resekostnaderna ökar med 8% årligen$ 100.000 Växande till 7% årligen
1$ 3150$ 107.000
2$ 3402$ 114.490
3$ 3674$ 122.504
4$ 3968$ 131.080
5$ 4286$ 140.255
6$ 4628$ 150.073
7$ 4999$ 160.578
8$ 5399$ 171.819
9$ 5830$ 183.846
10$ 6297$ 196.715
11$ 6801$ 210.485
12$ 7345$ 225.219
13$ 7932$ 240.985
14$ 8567$ 257.853
15$ 9252$ 275.903
16$ 9992$ 295.216
17$ 10.792$ 315.882
18$ 11.655$ 337.993
19$ 12.587$ 361.653
20$ 13.594$ 386.968

Om du antar att vi säljer våra indexfonder och "utbetalas" i slutet av år 20, skulle vi troligen betala en 15% långsiktig realisationsvinstskattesats (vilket är 2017-priset för gifta arkivering ihop hushåll som gör mer än $ 75.900 och mindre än $ 470.701). Det lämnar oss med 328 923 dollar eller 184 747 US-dollar i netto extra hushållskontanter efter att vi subtraherar 144 150 $ vi betalade ut för logokostnader.

Det bättre sättet att resaDollar siffror
Totalt index fond resultat$ 386.968
Subtrahera skatter(58.045 $)
Dra av boende kostnader(144.150 $)
Total vinst$ 184.773

En enorm vinst för tidsvärde av pengar - för att inte säga något om fördelen att semestra i ett gäng olika ställen utan att vara knuten till varhelst timehares existerar.

Men bara om du är smart om det

Det är så lätt att förlora det mesta av det extra pengar om du inte maximerar tidvärdet av pengar.

Låt oss låtsas, istället, att min fru och jag bestämmer att $ 100.000 är vår reseförvaltningsfond under de närmaste 20 åren. Om vi ​​inte ska spendera den på timeshare, fördelar vi den till hotell istället. Vi betalar våra logokostnader ut ur fonden varje år och som ett resultat måste vi investera $ 100, 000 mer konservativt och lägga mer pengar i kontanter. (När allt kommer omkring borde du inte investera i aktier med pengar som du planerar att använda de närmaste fem åren - vem kan förutsäga nästa marknadskonflikt?) Vi uppnår en årlig tillväxt på 4, 5% och som vi nämnde ovan subtraherar vi logi kostnader varje år från den fonden.

Vi hamnar ändå framåt ... men med mycket mindre (ungefär $ 8 000 i stället för $ 185 000). Det är av tre skäl:

A) Vi uppnår en lägre årlig tillväxttakt (4, 5% i stället för 7%). Det minskar våra vinster med cirka $ 146, 000.

B) Vi tar ut pengar från fonden varje år. Förlusten av kapitalförbättringen minskar saker med ungefär 58 000 dollar.

C) Skatterna minskar ytterligare våra vinster. Eftersom vi måste betala kapitalvinstskatter varje år på det belopp vi säljer ur indexfonden betalar vi varje år en effektiv 15% avgift på pengarna. Det minskar avkastningen med ytterligare $ 30, 000 - vilket är mindre än de 58.000 dollar som vi betalar i scenariot ovan, men bara för att våra avkastningar är så mycket lägre.

Så här ser det ut i diagramform.

Det (marginellt) bättre sättet att resaDollar siffror
7% scenariot index fond resultat (före skatter och logi kostnader)$ 386.968
Subtrahera logokostnader (samma som i det andra exemplet)(144.150 $)
Subtrahera skatter(30.365 $)
Subtrahera förlorade investeringsvinster från lägre avkastning (4, 5% mot 7%)(145.797 $)
Subtrahera årliga uttag(58.282 $)
Total vinst$ 8375

Vi kommer fortfarande framåt i förhållande till att köpa en timeshare - med ungefär $ 8, 375.

Använd tidsvärdet av pengar till din fördel

Tidsvärdet av pengar spelar ingen roll om du köper en tidsandel - och det fungerar inte alltid till din tjänst. När du tar ut ett 30-årigt inteckning, är det tre decennier av betalningar och räntor som uppkommer mot dig.

Zillow uppskattar att nuvarande genomsnittliga hus är värd $ 196.500. Låt oss säga att du sätter 20% ner (det är $ 39 300) och finansierar resterande $ 157 200.

Förutsatt att du debiteras en årlig räntesats på 4% för det lånet (ungefär genomsnittligt vid tidpunkten för det här skrivandet) kommer du sluta betala en hel del $ 270.179 under lånets löptid.

Numren blir jämnare om du betalar ränta på ett kreditkort.

Tidsvärdet av pengar är en oerhört kraftfull princip. Nyckeln är att förstå när den arbetar för - eller mot - dig, och vad dessa kostnader innebär.

Jag säger inte att någonsin köpa timeshare. Men gå in i timeshare-förhandlingar och erkänna vad pengarna kan vara värda när de investeras - och kräva ett pris som gör det värt ett tag.

Erkänn de implicita kostnaderna för dessa pengar beslut, och låt inte någon smidig säljare få dig att glömma dem. Viktigast, kom ihåg att tidsvärdet av pengar, när det används korrekt, kan göra fantastiska saker för din rikedom.

Populära Inlägg

Rekommenderas